量化投资作为一个普适性的方法论而具备很强的生命力 。量化投资之所以有如此广泛的应用 ， 是因为他本身是一个投资领域的方法论 ， 一个基于逻辑分析和统计分析的方法论 ， 而这个方法论是客观的 ， 是具备普适性的 ， 也是符合我们传统的思考逻辑的 。这里举一些常见的例子 ， 以便加深大家的理解 。由于篇幅有限 ， 每个例子不可能详细展开 ， 还请大家见谅 。后续会发文逐一详细讲解各类策略 。
（1）多因子策略 。多因子策略通常是指利用某个或者多个因子来进行标的选取的策略 。多因子策略多用于股票投资领域 ， 其包含的因子类型有量价因子、财务因子、估值因子、规模因子、宏观因子等等 ， 我们常说的技术指标其实就属于量价因子中的一个小分支 。多因子模型作为一个经典的金融模型 ， 拥有非常广泛的学术研究文献 ， 而且也是券商的金融工程部门研究最多的领域 ， 这些研究大部分集中在中低频领域 ， 调仓频率通常是按周调仓或者按月调仓 。如果想获得稳定的收益 ， 通常需要多因子组合来使用 ， 而且由于A股做空很难 ， 所以通常需要用股指来做对冲 。这类策略所需资金量较大 ， 不适合普通投资者 。
（2）套利策略 。套利策略 ， 通常是指利用两个资产之间的高相关性 ， 捕捉他们之间的价差异常波动所带来的投资机会 ， 进而获利 。举个例子 ， 格力电器和美的集团是两个高度相似的企业 ， 其价格走势相关性也非常高 。统计数据显示 ， 两者价格走势相关系数高达0.97 ， 这种基本面和价格走势高度相关的资产配对就非常适合做套利交易 。由于其高度相关性 ， 两者的价格比值长期维持在一定的范围内 。如果某一天 ， 它们之间的价格比值过高或者过低 ， 我们就可通过多空交易 ， 来获取两者价差回归所带来的收益 。
格力和美的价格走势对比
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量化投资简史全球量化投资发展至今 ， 已有近60年的历史 。量化投资诞生于上个世纪60年代 ， 最早在美国得到广泛应用；70年代起 ， 量化投资开始高速发展 。得益于日益丰富的投资工具、越来越高端的科技和算法、以及不断迭代的模型 ， 量化投资逐渐成为海外主流的投资方式之一 ， 诞生了很多知名的量化投资基金 。比如世界顶级数学家詹姆斯.西蒙斯 ， 就创建了文艺复兴科技公司 ， 并成为世界著名的量化私募基金公司 ， 而西蒙斯本人也曾以15亿美金的收入成为全球收入最高的对冲基金经理 。
在国内 ， 量化投资虽然起步较晚 ， 但是至今也已有十几年的发展历史 。近几年国内出现了很多明星量化私募 ， 它们因亮眼的业绩表现而得到诸多投资者的青睐 ， 逐渐成为市场的宠儿 。不过 ， 国内市场限制较多 ， 投资工具也不如国外丰富 ， 所以量化投资在国内的发展还是受到了诸多限制的 。
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