1、理财子的筹建和申请将加速
结合前文分析 ， 理财子监管政策和理财业务的相关规定都表明设立理财子公司独立开展资管业务是转型发展的必然结果 。 一方面 ， 理财子的设立推动银行理财回归资管业务本源 ， 保护投资者合法权益 ， 而且理财子是监管逐渐优化行业组织管理体系 ， 促进理财业务规范转型的重要途径 ， 因此 ， 从政策角度 ， 设立理财子公司是推动银行理财发展的重要方式；另一方面 ， 理财子公司能够满足如今理财客户更多样化、更深层次的需求 ， 对于优化银行产品结构、扩大市场份额、提升资产规模、突破业务屏障有举足轻重的作用 。
伴随消息刺激 ， 已获批建立银行理财子公司的银行将加速筹建工作 。 除大型国有银行理财子公司外 ， 大多数银行理财子从筹建到开业阶段需要5-8个月时间 ， 而目前尚有8家银行获得牌照但未开业的银行理财子公司 ， 其中股份制商业银行占绝对多数 ， 并且广银理财、浦银理财的获批时间距今已超过一年 。 因此 ， 在消息的刺激下 ， 这些已获取牌照的商业银行必将加快筹建理财子的速度 。
文章插图
同时 ， 随着消息的出现 ， 也将有更多的银行投入到理财子公司申请的快车道 。 过去两年半 ， 银行机构申请理财子公司总体秉承了“成熟一家批准一家”的思路 ， 因此只要符合监管标准的银行都有机会获批 。 而根据前文仍有部分满足条件的银行尚未设立理财子公司 ， 因此 ， 在消息的影响下 ， 这些机构将以更快速度申请理财子公司牌照 ， 获取稀缺资源 ， 加速业务转型 。
2、理财业务领域将逐步分化
未来中小型金融机构将进一步转向代销业务 ， 深耕区域市场 。 2017年末 ， 我国共591家银行业金融机构自主发行理财产品 ， 随后在资管新规的影响下逐年减少 ， 根据《中国银行业理财市场半年报告（2021年上）》数据 ， 截止2021年6月 ， 仅有325家银行业机构发行理财产品 ， 这其中还重复统计了21家同时通过母行和理财子发行产品的机构 ， 4年时间里共缩水接近一半 。 锐减的理财产品发行机构中 ， 几乎全部是农村金融机构 。 2017年超过450家农村机构发行了理财产品 ， 截止2021年6月该数字骤减至155家 ， 占据所有退出银行机构的95％ ， 农村金融机构的理财产品存续规模也在四年内从1.57万亿下降至1.05万亿 。 随着大型银行理财子公司加速抢占市场份额 ， 自主发行理财产品的农村金融机构数量将加速下探 。
从数据当中可以直观地看到中小银行正逐步退出理财产品发行市场 ， 主要是因为中小型银行在发行净值型产品时面临自身体量限制、投研能力限制、资产投向限制等问题等多重困难 。 在此背景下 ， 中小型城商行和农商行将热情转移到了产品代销 ， 通过代销获取价值 。 根据《商业银行理财子公司管理办法》的相关要求 ， 理财公司仅能代销本行理财公司的理财产品和他行理财公司的理财产品 ， 而银行业金融机构可以对本行理财产品、他行理财产品、本行理财公司的理财产品、他行理财公司的理财产品进行代销 。 商业银行等银行业金融机构相比于理财公司在代销业务上仍然有赛道优势 ， 中小型银行更是可以利用这一点 ， 获取价值 。
目前农村金融机构已经广泛开展理财代销业务 ， 从参与数量来看 ， 《中国银行业理财市场半年报告（2021年上）》显示 ， 截至2021年6月共669家机构开展了银行理财代销业务 ， 且数量还在逐步增加 ， 增长量中大多数为中小型城农商行；从合作机构数量来看 ， 代销合作机构数量领先的10家发行机构均为农村商业银行 ， 其中合作的销售机构数量最高为90家 ， 远高于大型银行 ， 同时农商银行普遍存在相互代销产品 ， 集合力量；从代销收入来看 ， 目前已有农村金融机构在代销领域与大行竞争 ， 在代销收入排名前50家的银行当中 ， 有9家是农村商业银行 ， 这9家农商行中多数集中在东部沿海地区 ， 其中最大的代销业务收入超过了16亿元 ， 最小的则为不足1亿元 ， 从代销数量看最多的超过1800款 ， 而最低的也有160款代销产品 。
推荐阅读
- 净值化时代选银行理财 这些指标须看清
- 2022理财规划和操作思路
- 银行行长坦言：存款才是最高级的“理财”，其他都是“徒有虚名”
- 理财产品赎回，看清楚再操作
- 小额资金应该如何理财？
- 我们身边的“有钱人”是怎么理财的？
- 理财经理随时可以使用的6大成交技巧
- 「5分钟读完一本书」《富人的28个理财习惯》前9个好习惯
- 制定一个可行的理财计划
- 年轻人财富观：安稳挣钱，精致花钱，那么如何理财？